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畢馬威發(fā)布《2023年中國租賃業(yè)調查報告》 系列專(zhuān)題(一):轉型發(fā)展篇

2023-06-05 14:36網(wǎng)址:http://www.sim-la.com瀏覽數:479 


畢馬威發(fā)布《2023年中國租賃業(yè)調查報告》

系列專(zhuān)題(一):轉型發(fā)展篇

原創(chuàng ) 畢馬威中國 畢馬威KPMG 2023-05-23 19:08 發(fā)表于北京
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2023年是貫徹黨的二十大報告精神的開(kāi)局之年,也是“十四五”規劃承上啟下的關(guān)鍵之年。在提信心、穩增長(cháng)、保民生大勢引領(lǐng)下,租賃業(yè)基于自身融物特點(diǎn)優(yōu)勢,在支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展,助力先進(jìn)制造業(yè)、普惠金融、綠色租賃和鄉村振興等領(lǐng)域都迎來(lái)了新的發(fā)展機遇。


畢馬威連續5年發(fā)布中國租賃業(yè)調查報告。今年通過(guò)系列專(zhuān)題的形式,從業(yè)務(wù)發(fā)展到風(fēng)險合規,分析探討租賃業(yè)最新的行業(yè)動(dòng)態(tài)和熱點(diǎn)話(huà)題,主要包括:

(一)轉型發(fā)展篇

(二)科技賦能篇

(三)運營(yíng)提升篇

(四)風(fēng)險管理篇

(五)合規安全篇

(六)智慧財稅篇

(七)重磅發(fā)布《2023年中國租賃業(yè)調查報告》及行業(yè)業(yè)績(jì)速覽與洞見(jiàn)

轉型發(fā)展篇


融資租賃3.0時(shí)代轉型破局:

產(chǎn)融結合、深化協(xié)同



一、 融資租賃產(chǎn)業(yè)化轉型市場(chǎng)新機遇


產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,釋放融資租賃新需求。2022年12月中央經(jīng)濟工作會(huì )議提出“提升傳統產(chǎn)業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)分工中的地位和競爭力,加快新能源、人工智能、生物制造、綠色低碳、量子計算等前沿技術(shù)研發(fā)和應用推廣”。同時(shí),我國步入設備更新新一輪周期,為融資租賃助力傳統產(chǎn)業(yè)升級提供良好基礎。


政策鼓勵租賃業(yè)創(chuàng )新發(fā)展。銀保監辦發(fā)【2022】12號文提出,鼓勵金融租賃公司立足主責主業(yè),主動(dòng)對接新發(fā)展格局需要,在先進(jìn)制造業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)、戰略新興領(lǐng)域等方面尋找業(yè)務(wù)切入點(diǎn)。國家在海南省、橫琴粵港澳等區域性建設方案中也鼓勵當地創(chuàng )新發(fā)展融資租賃業(yè),發(fā)揮對地區經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)作用。



二、市場(chǎng)格局和產(chǎn)業(yè)化轉型模式


1. 市場(chǎng)格局


融資租賃公司根據企業(yè)特性,可分為四類(lèi):


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產(chǎn)業(yè)集團融資租賃(產(chǎn)業(yè)類(lèi)租賃公司):股東多為央企、國企背景產(chǎn)業(yè)集團

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地方金融投資平臺類(lèi)融資租賃(平臺類(lèi)租賃公司):業(yè)務(wù)大多圍繞公共服務(wù)及基礎設施建設項目

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獨立第三方融資租賃(第三方租賃公司):成立時(shí)間長(cháng)、業(yè)務(wù)布局多元,頭部企業(yè)股東包括大型外貿、物流、綜合型集團

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金融租賃(金租公司):股東多為銀行及非銀金融機構,成立初期以地方城投平臺基礎設施業(yè)務(wù)為主


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2. 產(chǎn)業(yè)化轉型模式


模式一:圍繞集團資源協(xié)同布局。產(chǎn)業(yè)類(lèi)租賃公司圍繞集團稟賦,為集團產(chǎn)業(yè)以及集團其他兄弟公司提供配套金融服務(wù),依托集團獲取充足的優(yōu)質(zhì)存量客戶(hù)資源,建立持續穩定良好業(yè)務(wù)關(guān)系,在產(chǎn)業(yè)鏈上下游縱深拓展業(yè)務(wù)范圍。


模式二:融融結合,協(xié)同聯(lián)動(dòng)。平臺類(lèi)租賃公司與地方金融投資集團內其他金融牌照實(shí)現協(xié)作互補,創(chuàng )新“銀租聯(lián)動(dòng)”“投租聯(lián)動(dòng)”“租賃+保理”等金融服務(wù)產(chǎn)品,融融結合高效對接產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟,以?xún)?yōu)質(zhì)金融資源輔助實(shí)體產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。


模式三:打造“金融+產(chǎn)業(yè)運營(yíng)”協(xié)同綜合平臺。以部分頭部第三方租賃公司為代表,經(jīng)歷長(cháng)年行業(yè)深耕,由融資租賃業(yè)務(wù)衍生產(chǎn)業(yè)運營(yíng)業(yè)務(wù),提供資金與資源輸入,同時(shí)產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)新需求反哺金融業(yè)務(wù),實(shí)現產(chǎn)融一體化發(fā)展。


模式四:“小”處著(zhù)手、錯位競爭。金租公司結合自身稟賦進(jìn)行市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)化轉型,如按產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域組建專(zhuān)業(yè)團隊,聚焦“小切點(diǎn)”細分市場(chǎng),構建基于行業(yè)的專(zhuān)業(yè)高效服務(wù)能力;同時(shí)利用較低融資成本優(yōu)勢,強化自身差異化競爭力,快速占據細分行業(yè)市場(chǎng)份額。


三、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展面臨的關(guān)鍵痛點(diǎn)


1. 產(chǎn)業(yè)系:背靠央企國企產(chǎn)業(yè)集團,股東優(yōu)勢明顯


產(chǎn)業(yè)系租賃公司借助股東影響和信用資信水平有效背書(shū),獲取豐富的融資渠道及較低的融資成本;集團股東雄厚的產(chǎn)業(yè)基礎,也為其提供穩定、風(fēng)險可控的產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源。


關(guān)鍵痛點(diǎn):

普遍面臨集中度過(guò)高的問(wèn)題。銀保監會(huì )《融資租賃公司監督管理暫行辦法》對租賃業(yè)務(wù)集中度和關(guān)聯(lián)度提出嚴格監管要求。部分產(chǎn)業(yè)系租賃公司集團內業(yè)務(wù)占比高達90%,面臨較大壓降壓力。在疫情影響及嚴監管的主線(xiàn)下,2021年、2022年該類(lèi)公司業(yè)務(wù)增速出現不同程度下滑。

專(zhuān)業(yè)化產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力相對不足。部分產(chǎn)業(yè)系租賃公司主要依托集團業(yè)務(wù)資源展業(yè),缺乏集團主業(yè)外其他產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗,市場(chǎng)競爭力偏弱。同時(shí),地方融資平臺售后回租業(yè)務(wù)是過(guò)去部分產(chǎn)業(yè)系租賃公司首選,導致公司產(chǎn)業(yè)服務(wù)、資產(chǎn)處置等領(lǐng)域專(zhuān)業(yè)能力不足。


2. 第三方:深耕市場(chǎng)獨立展業(yè),多元布局自主靈活


部分頭部第三方租賃公司基于長(cháng)期市場(chǎng)深耕,業(yè)務(wù)布局多元,已形成成熟業(yè)務(wù)模式;中小型第三方租賃公司管理半徑短,靈活性較強,能快速滿(mǎn)足客戶(hù)定制化、多元化、差異化服務(wù)需求。


關(guān)鍵痛點(diǎn):

客戶(hù)獲取成本較高。相比產(chǎn)業(yè)類(lèi)租賃公司與股東銷(xiāo)售部門(mén)緊密配合,金租公司由母行各區域支行進(jìn)行客戶(hù)推薦,第三方租賃公司來(lái)自股東的獲客資源有限,如通過(guò)鋪設人力及運營(yíng)成本進(jìn)行“地推”式市場(chǎng)獲客,交易成本較高,定價(jià)方面缺乏優(yōu)勢。

專(zhuān)業(yè)化團隊建設要求高。專(zhuān)業(yè)人才是公司核心競爭力所在,大多數中小租賃公司缺乏較強股東支持,中長(cháng)期需組建一批既懂經(jīng)濟、管理、法律、金融、外貿知識,又懂租賃物性能、結構、用途、操作等專(zhuān)業(yè)技術(shù)的復合型、專(zhuān)業(yè)化的高素質(zhì)人才隊伍。


3. 平臺系:國企信用資質(zhì)背書(shū),區域業(yè)務(wù)資源豐富


平臺系租賃公司股東多為國有資本投資平臺或國有資產(chǎn)運營(yíng)主體。股東為租賃公司提供業(yè)務(wù)資源,如部分租賃公司借助股東產(chǎn)業(yè)投資及園區運營(yíng)主營(yíng)優(yōu)勢,圍繞園區內集聚產(chǎn)業(yè)及企業(yè)提供園區金融配套服務(wù)。


關(guān)鍵痛點(diǎn):

投放產(chǎn)業(yè)集中度較高,資產(chǎn)多為當地城投業(yè)務(wù)。部分平臺類(lèi)租賃公司,形成以基礎設施建設或公共服務(wù)項目為主的資產(chǎn)投放布局,部分在城投領(lǐng)域投放占比超80%,集中度過(guò)高。在監管政策趨嚴的趨勢下,普遍面臨資產(chǎn)質(zhì)量下滑和業(yè)務(wù)轉型雙重壓力。

集團內定位不清晰,與其他業(yè)務(wù)協(xié)同有待加強。地方國有資本投資平臺承擔國有金融資本運營(yíng)和管理責任,通過(guò)控股或持股的方式持有多個(gè)金融牌照,平臺類(lèi)租賃公司在集團內定位往往不夠明晰,無(wú)法實(shí)現金融牌照間協(xié)同最大化。


4. 金租公司:融資渠道多元化,資金優(yōu)勢顯著(zhù)


金租公司在融資渠道方面具備優(yōu)勢條件,如債權融資方面具備銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)債融資等渠道,可募集發(fā)行優(yōu)先股、金融債券及經(jīng)銀保監會(huì )許可的其他債務(wù)。其次母行資金相對充足,憑借銀行股東背景,也可以相對較低融資成本獲得其他銀行授信。


關(guān)鍵痛點(diǎn):

市場(chǎng)同質(zhì)化競爭激烈,業(yè)務(wù)模式和利源結構單一。受母行經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)格影響,早期金租公司往往以資產(chǎn)規模提升為導向,業(yè)務(wù)擁有較重信貸色彩,業(yè)務(wù)模式以售后回租為主。在監管對租賃業(yè)務(wù)“回歸本源”引導下,金租公司加大對直租模式探索力度,但轉型進(jìn)展緩慢。

資產(chǎn)管理能力相對薄弱,資產(chǎn)處置難度不斷加大。大多數金租公司專(zhuān)業(yè)化資產(chǎn)管理體系建設仍在起步階段,部分產(chǎn)業(yè)存在設備處置難度較大的問(wèn)題,如新能源項目大多為專(zhuān)用設備,通用性、流動(dòng)性較差,一般不具有獨立的變現性,需結合項目股權、收費權進(jìn)行統一處置,對租賃公司的資產(chǎn)處置能力要求較高。



四、產(chǎn)融結合、協(xié)同發(fā)展破局建議


1. 建議一:深挖優(yōu)勢資源,內外協(xié)同化發(fā)展


產(chǎn)業(yè)系租賃公司:深化 “產(chǎn)融協(xié)同”,釋放租賃價(jià)值


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“以產(chǎn)為主導,融服務(wù)于產(chǎn)”。產(chǎn)業(yè)系租賃公司通過(guò)創(chuàng )新豐富產(chǎn)品供給,提升對集團產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)及兄弟單位服務(wù)能力,同時(shí)拓展集團外市場(chǎng)化業(yè)務(wù),降低租賃業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度和集中度,如探索聯(lián)合租賃等方式。


第三方租賃公司:內外部協(xié)同聯(lián)動(dòng),構建核心競爭力


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在公司內部業(yè)務(wù)協(xié)同方面。第三方租賃公司可依托融資租賃業(yè)務(wù)深耕經(jīng)驗,強化產(chǎn)業(yè)運營(yíng)服務(wù)能力,打造公司內“金融+產(chǎn)業(yè)運營(yíng)”協(xié)同發(fā)展新模式。

在與外部廠(chǎng)商協(xié)同方面。第三方租賃公司可嘗試與龍頭設備廠(chǎng)商深度綁定,建立“批量化”營(yíng)銷(xiāo)渠道,共同設計包括融資解決方案的產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)計劃,通過(guò)廠(chǎng)商自有經(jīng)銷(xiāo)商和客戶(hù)渠道觸達終端中小客戶(hù)實(shí)現三方互利共贏(yíng)。


平臺類(lèi)租賃公司:強化“融融協(xié)同”,凸顯綜合金融優(yōu)勢


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平臺類(lèi)租賃公司可發(fā)揮集團下屬多個(gè)金融服務(wù)的“1+1>2”的協(xié)同優(yōu)勢,為客戶(hù)提供包括債務(wù)融資、保理服務(wù)、股權投資等綜合金融服務(wù)體系。

完善組織機構和機制流程,保障集團內協(xié)同工作有序開(kāi)展。一是在集團層面探索成立“融融協(xié)同”組織機構,如設立工作小組負責審議、決策以及協(xié)調職能。二是在集團內完善各金融服務(wù)間交流互建、業(yè)務(wù)互動(dòng)和利益共享機制。


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金融租賃公司:全方位“銀租協(xié)同”, 雙向互動(dòng)聯(lián)合展業(yè)


在業(yè)務(wù)拓展方面,金租公司可依托銀行分支機構為租賃業(yè)務(wù)推薦客戶(hù)資源,“行司聯(lián)動(dòng)”的模式可為金租公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展提供較好支撐。

在產(chǎn)品創(chuàng )新方面,開(kāi)展“銀租聯(lián)動(dòng)”產(chǎn)品,將銀行信貸資金規模大、成本低等優(yōu)勢與融資租賃期限長(cháng)、可控物和節稅等特色有機整合,為客戶(hù)提供定制化金融服務(wù)。

在風(fēng)險管理方面,參照母行的流程及標準,持續完善金租公司的風(fēng)險管理體系,建立清晰穩定的部門(mén)職責及業(yè)務(wù)框架,有效支撐起租前調查、審查審批、放款審核、租后管理的業(yè)務(wù)流程。


2. 建議二:構建資產(chǎn)端特色,謀篇高質(zhì)量發(fā)展


1)強化產(chǎn)業(yè)研究能力,破局資產(chǎn)端同質(zhì)化競爭


推動(dòng)公司由“機會(huì )驅動(dòng)”到“戰略驅動(dòng)”思路轉變,助力提升產(chǎn)業(yè)研判、客戶(hù)談判和風(fēng)險評判能力。公司層面可探索嘗試借助跨團隊敏捷小組、定期行業(yè)動(dòng)態(tài)分享交流會(huì )、同業(yè)機構拜訪(fǎng)交流等形式,打造學(xué)習型組織、塑造全員研究文化氛圍。


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2)堅持穩中求進(jìn)發(fā)展策略,關(guān)注資產(chǎn)端風(fēng)險防控


在租前環(huán)節,一是開(kāi)展精細化盡職調查。打造精細化的租前調查模板。二是廠(chǎng)商租賃中的租賃物管理前置。針對批量標準化產(chǎn)品,實(shí)現批量的小單風(fēng)控。

在租中環(huán)節,一是完善專(zhuān)業(yè)化的投放審批模式。定制產(chǎn)業(yè)差異化的針對性的投放審批政策。二是建立科學(xué)的租賃定價(jià)模型。提升對租賃物實(shí)質(zhì)風(fēng)險把控能力,分析風(fēng)險點(diǎn),設計定價(jià)與租金方案。

在租后環(huán)節,一是強化租后管理,打造數據風(fēng)險預警模型,進(jìn)行主動(dòng)和差異化租后管理;加強租后租賃物監測,探索與其它機構租賃物數據方面的合作機會(huì )。二是租后資產(chǎn)處置,探索與資產(chǎn)交易平臺建立聯(lián)動(dòng)機制,配合戰略加速租賃資產(chǎn)的打包流轉交易。


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3. 建議三:強化數字化建設,把握升級新動(dòng)力


1)科技賦能業(yè)務(wù)全流程效率提升


融資租賃公司通過(guò)梳理核心業(yè)務(wù)流程,提升整體服務(wù)、運營(yíng)效率,同時(shí)通過(guò)識別公司業(yè)務(wù)流程中可介入的數字化和信息化賦能點(diǎn),為業(yè)務(wù)轉型注入科技動(dòng)能。


2)數字化工具助推業(yè)務(wù)轉型落地


融資租賃公司可借助大數據和人工智能等技術(shù),構建高效獲客能力和風(fēng)險識別能力,圍繞客戶(hù)全生命周期管理,建設企業(yè)級智慧營(yíng)銷(xiāo)體系。以小微租賃業(yè)務(wù)為代表,融資租賃公司也可借助數字化手段開(kāi)展場(chǎng)景金融建設。


3)股東資源賦能租賃數字化建設“加速度”


融資租賃公司可依托股東數字化建設成果或數字化生態(tài)優(yōu)勢。某金租公司在向小微業(yè)務(wù)轉型過(guò)程中,借助母行成熟的普惠金融數字化系統,在同業(yè)其他公司還在對相關(guān)授信標準及流程進(jìn)行研究探索時(shí),便快速搶占小微市場(chǎng)的發(fā)展先機。



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